周二，珠海大胃王晚报汇总。

【上午复盘】

10:32 WAIC观后感，坚定科技国产线，看多Model和算力链。超节点变化最大方向：方案约12家（去年2-3家），两大方向为正交无背板和全光互联（NPO交换机+OE）。华为超节点方案最为成熟，海光超节点密度最高。持续看多算力链。

10:32 宏微科技：回购注销夯底，功率涨价与SST卡位共振。拟将回购专户中76.9万股变更为注销并减少注册资本。功率半导体景气度持续酝酿后续涨价方案。

10:46 【中信科技产业】WAIC调研反馈：具身模型公司银河通用、星动纪元等快速向实际生产场景部署机器人，聚焦零售和工业场景。银河通用预计今年出货3k台。机器人工作灵活性显著上升。

10:46 【财通唐佳】国产区带头反攻，优选国产灵魂华虹、中芯、寒武纪。

【午间-下午深度】

13:04 去杠杆压力得到释放！612-715融资买入前100大股票中，周五周一被摁跌停的21只股票今上午全部开板，其中除dml外其他20只确认有效开板。融资盘流动性逐渐恢复，去杠杆压力最大时间已经过去。

13:05 【中泰电子】反弹买什么？存储先行，半导体先行！存储是这轮全球股市下跌的核心，存储不反弹情绪不回升。重点存储设计（兆易、君正、普冉、东芯）和设备（联讯、拓荆、中微、北方等）。

13:05 【中信电子】超跌反弹买什么？半导体设备、fab、国产算力自主可控链上行趋势明确。关注：北方华创、屹唐股份、甬矽电子、晶合集成。

13:05 【天风机械】广钢气体：货真价实的CX第三大供应商，看好26年三重拐点（订单拐点、利润率拐点、需求拐点）。

13:05 调整之下更应尊重和拥抱产业逻辑、基本面和估值。坚定看好光通信，聚焦龙头、核心供应商、Scale-up增量受益方向。

13:05 【中泰电子】三环集团：26H1业绩高增，看好MLCC涨价/SOFC隔膜板业务弹性。预计26H1归母净利润17.920.4亿，同比+45%+65%。

13:06 【DW电子】算力反弹，强CALL长光华芯！200G EML单端/差分产品已完成送样。

13:06 【国金电子】下游业绩超预期印证高景气度，坚定再Call仕佳光子。

13:06 【东吴电新】星源材质：海外隔膜产能加速投产，邦瓷切入半导体打造第二成长曲线。

13:06 【建投计算机】Kimi K3发布，台积电法说会超预期，持续看好AI产业发展。

13:07 珍惜长盈通布局机会。AI光器件极大打开保偏光纤行业空间，CPO/NPO将十倍提升行业需求。

13:07 【申万军工&机械】锐科激光：主业改善+反无放量+特种光纤引领价值重估。26Q2净利润1.16亿元环比+176%同比+107%。

13:07 高测股份：不是单纯的光伏周期股，而是拥有硬脆材料精密切割平台技术的装备企业。

13:52 【国联民生电子】产业交流口径更新：坚定看好全球AI硬科技投资大周期！Tower产能扩产10倍，80%产能被四大客户锁定。

【收盘时段】

16:18 半导体：只知其一，不知其二。市场短视负面解读，让利型LTA及2027年业绩预测下调等担忧预计被即将到来的多项事件消除。

16:18 底部区域基本确定，加仓进行时！国产算力链是三年最有斜率成长方向，继续Call先进封装CoWoS，甬矽电子、汇成股份。

16:18 【天风新材料】震荡只是情绪扰动，PCB上游原材料涨价周期向上。26H2英伟达VR服务器量产，HBM/DDR5带动PCB层数提升30%-50%，BT材料需求暴涨7-8倍。

16:18 芯碁微装：国产替代+设备出海+设备外延潜力，有业绩的好公司。

16:19 【湘财药品】猴价之外才是CXO的星辰大海。临床前安评规模仅103.8亿占CRO+CDMO大盘约6%。

16:19 【华源前瞻】富满微今日董事长最新交流更新。2026年AI需求爆发，先进封装挤占传统产能，成熟制程产能紧张。

16:19 订单旺盛、报价预期触底，推荐英科医疗。8月报价19-20美元，海外基地满产满。

16:20 瑞芯微旗舰端侧芯片能力再更新。RK182X SDK 1.1.0重要升级即将推出。

16:20 【中信建投军工】商业航天回调黄金坑已现！8月份双发重磅可回收火箭验证，强Call西测测试。

16:20 【天风电新】不得不买入潍柴动力的三个理由。预计26年净利润140亿+，15X估值。公司为27年起补充美国电力缺口的最有效供给。

16:20 【华源前瞻】富满微：成熟制程芯片从涨价逐步演绎成缺货，复现21年弹性。