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一、重要财经信息 1至6月份全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7% 央行将在7月29-31日、8月3日开展隔夜逆回购操作 长鑫科技正式登陆科创板，募资总额达666亿元（含超额配售） 美股科技股调整，AI产业链波动加大 SK集团与三星电子宣布与美国科技公司签9500亿美元芯片合作意向书 二、题材前瞻 昨日热点：并购（爱丽家居、五洲医疗）、电网（顺钠股份、长缆科技）、军演（长城军工）、锂电（孚日股份）、长鑫（合肥城建） 三、市场核心题材 1. 脑机接口新催化 Neuralink完成20+例植入，视觉Blindsight年内启动临床。国内首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。关注：创新医疗。 2. 长鑫上市带动半导体设备 长鑫科技募资投向DRAM产能扩建和HBM技术布局。扩产成为最大公约数。 关注：精智达、中科飞测、北方华创、雅克科技、广钢气体。 3. 先进封装量价提升 国内OSAT大手笔扩产2.5D/3D/Chiplet产线，需求缺口巨大。 关注：长电科技、通富微电。 4. AI超节点产业链 超节点服务器净利率3%-5%，远超传统8卡服务器不足2%。 大摩定调为国产算力主线。关注：浪潮信息、中科曙光、华勤技术。 5. 电子布/CCL涨价 下半年预期月月涨价，供给缺口扩大，电子布核心标的已回调50%+。 关注：中国巨石、宏和科技、中材科技。 6. MLCC涨价 太诱发布涨价函，三星计划二次调价，国内龙头7月下旬再次启动涨价。 关注：风华高科、三环集团。 7. 铜箔行业 标箔普涨延续，HVLP4与载体箔缺口扩大。关注：铜冠铜箔、中一科技。 8. 玻璃基板 蓝思科技与Intel签署TGV玻璃通孔先进封装合作协议，LPKF上修2030年TAM至17亿欧元。 9. PCB钻针升级 Rubin钻针正式批量出货，价值量大幅提升，均价上升幅度将达25%。 关注：鼎泰高科。 10. AI Token数据库 国产份额环比增至64.2%，国产模型持续发力。 关注：海光信息、中国长城、寒武纪。 四、重点个股 工业富联：回购10-20亿元，Q3受益Rubin和TPU v8量产 胜蓝股份：国产超节点连接器核心受益 东方电热：机器人液冷散热模组批量交付 福斯特：感光干膜龙头，mSAP工艺带动高端化，回调是机会 银轮股份：目标市值1000亿，卡特彼勒和谷歌核心客户落地 珂玛科技：存储耗材第一股，静电卡盘国产唯一规模放量

一、重要财经信息 明晟公司（MSCI）公告，长鑫科技因IPO新股上市，将被纳入MSCI中国全股票指数，8月10日正式生效。 美股三大指数收盘涨跌不一，市场关注美联储利率决议。 央行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作。 韩国SK集团与三星电子宣布与美国多家科技公司签署9500亿美元芯片合作协议。 英伟达CDS单日飙升14bp至82bp，市场担忧AI债务链条风险。 二、题材前瞻 昨日热点：并购（爱丽家居）、光刻机（张江高科、海立股份）、脑机接口（创新医疗）、消费（华天酒店）、电网（顺钠股份）、软件（久其软件） 日本熊本县发生7.1级地震，关注半导体供应链影响。 三、市场核心题材 1. 国产DUV光刻机量产突破 中国开始量产国产DUV光刻机制造设备，计划2026年生产约5台，2027年扩大至约20台。ASML夜盘跌幅达5.8%。关注：张江高科、茂莱光学、福晶科技。 2. PCB/mSAP产业链 mSAP-SLP是1.6T光模块的PCB设计标配，到明年2.4T、3.2T光模块的PCB需求将是1.6T的2倍和4倍。感光干膜在mSAP工艺中成为必需，高端干膜价格可达30-40元/平方米。关注：福斯特、宏和科技、生益科技。 3. 电子布/CCL涨价潮 下半年预期月月涨价，供给缺口持续扩大。中国巨石静态估值已调整至合理水平。关注：中国巨石、宏和科技、中材科技。 4. 长鑫科技上市催化 长鑫科技上市首日暴涨，募资666亿元投向DRAM产能扩建。半导体设备、材料受益。关注：精智达、中科飞测、北方华创、雅克科技。 5. AI超节点产业链 超节点连接器、液冷、服务器受益于国产算力放量。关注：胜蓝股份、中恒电气、浪潮信息、工业富联。 6. MLCC涨价 太诱已正式发布涨价函，三星计划年内二次调价，国内头部公司7月下旬再次启动涨价。关注：风华高科、三环集团。 7. 脑机接口 Neuralink完成20+例植入，视觉Blindsight年内启动临床。国内脑机接口首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。关注：创新医疗。 8. 风电板块 7月至今风机招标近20GW，创历史单月新高，同比+313%。关注：东方电缆、新强联、振江股份。 四、重点个股逻辑 胜蓝股份：国产超节点连接器核心受益，224G连接器授权厂商 工业富联：大额回购10-20亿元彰显信心，Rubin和TPU v8量产受益 中恒电气：第三期员工持股绑定核心团队，液冷+AI电源双驱动 洪田股份：PCB核心设备供应商+光学镜片布局 蓝思科技：与Intel签约玻璃基板合作，TGV先进封装打开空间

一、午后核心题材 1. 电子布基本面紧缺超预期 下半年预期月月涨价，8月提价幅度预计≥1.2元/米。供给端新产能释放有限，缺口持续扩大。 电子布核心标的从年内高点回调50%+，已重回性价比区间。 关注：中国巨石、宏和科技、中材科技、国际复材。 2. 建滔积层板：低估值+产品升级 目前跌至1000亿，按27年保守200亿业绩，估值仅5X。 除了估值绝对便宜，亦有产品升级逻辑（高端布、CCL、铜27年全面放量）。 3. 锂电需求持续高增 宁德时代对未来五年维持20-30%复合增速，认为明年增速更乐观。 宁德时代拟200-400亿元回购注销，行业多家企业回购彰显信心。 关注：宁德时代、亿纬锂能、璞泰来、科达利。 4. 燃机整机及EPC 燃机整机及EPC厂商屡获大单，订单兑现如火如荼。 关注：相关燃气轮机产业链企业。 5. 后道设备（测试） 测试时长非线性上升，Hopper到Rubin成品测试时长由1增至7倍。 关注：华峰测控、长川科技。 6. 半导体设备 北方华创有望上修订单，中科飞证明场CX份额预期提升。 关注：北方华创、中科飞测。 7. 风电板块 7月招标量创历史新高，海风主轴承进口替代加速。 新强联TRB轴承6-10月排产饱满，26年出货6000台套。 关注：新强联、振江股份、东方电缆。 8. 储能需求巨大预期差 储能需求并非随风光装机线性增长，新能源发电占比提升将带动配储强度持续提升。 关注：阳光电源、宁德时代、亿纬锂能。 9. 美伊冲突下的煤炭 煤炭板块拐点右侧，秦港平仓报价822元，环比上涨。 地缘冲突推升能源价格，煤炭具备周期+红利双重属性。 关注：中国神华、陕西煤业。 二、晚间机构观点 市场反弹方向 科技看反弹，反弹选逻辑无瑕疵的国产链，再平衡方向关注有色、新能源。 仓位看，大科技基金经理净值跌幅远低于预估，筹码再平衡中。 恒逸石化 美伊战事再起，高盈利有望持续。 CXO景气提升 中报业绩兑现期，CXO业绩强劲增长。 关注：药明康德、康龙化成、泰格医药。 国产算力-超节点 华为超节点扩产，产业链迅速推进，Q2已完成关键测试与认证。 国产算力需求爆发，算租公司Q2业绩爆发增长。 关注：利通电子、智微智能、行云科技。 兆易创新 存储周期复苏+CXL控制器国产替代，澜起科技、聚辰股份受益。 DrMOS更新 国产链受大模型发布拉动（Kimi K3、Qwen 3.8），趋势明显更强。 兼具国产链+海外国产替代双重逻辑。 三、重点行业逻辑 PCB/CCL/铜箔涨价链 涨价不是原罪，是景气度的体现。升级链是技术迭代带来的通胀。 关注：生益科技、金安国纪、华正新材、建滔积层板。 机器人 东方电热机器人液冷散热T-BOX 1000首批百套批量交付。 关注：东方电热、相关机器人零部件厂商。 超节点 64卡超节点通过统一内存寻址+Scale up原生互联，时延达纳秒级。 关注：浪潮信息、中科曙光、华勤技术、航天电器、恒铭达。

一、午后核心题材 1. 华为车产业链 资金面向好，8月催化在即。关注：银轮股份（目标市值1000亿不变）、美利信。 2. 北美AIDC冷机 头部厂商订单积压至27-28年，供需缺口大，行业已开始涨价。 关注：银轮股份、英维克、高澜股份。 3. 光模块大跌分析 中际旭创H股定价980港元较发行上限折价3%，募资约534亿港元。 光互连基本面与股价出现严重背离，28年需求逐渐清晰，龙头签长期MOU。 4. 芯片股暴跌三重逻辑 英伟达信用风险暴露：CDS单日飙升14bp至82bp 中国供应链冲击：长鑫科技上市首日暴涨466% AI算力资本开支增速担忧 5. PCB上游 超调即是机会，涨价与技术升级共振开启Q3进攻。关注电子布、CCL、铜箔涨价链。 关注：中国巨石、宏和科技、生益科技、金安国纪。 6. 电网板块 重视26H2业绩拐点，变压器出口、特高压、电表三大方向将加速。 关注：顺钠股份、长缆科技、思源电气。 7. 机器人液冷散热 东方电热子公司机器人液冷散热T-BOX 1000完成首批百套批量交付，进入规模化量产阶段。年产能目标一万套以上，产值过亿。 8. 感光干膜/福斯特 mSAP工艺推动干膜向高端化发展，高端干膜毛利率可达50%以上，大幅回调带来绝佳抄底机会。 9. 电子布 下半年计划月月涨价，供给端产能扩张瓶颈在设备和人员，Q3将出货新型布。 10. 钨钼稀土 稀土价格中枢不断上抬，行业供改持续推进，出口增加显著。 关注：北方稀土、中国稀土、厦门钨业。 二、晚间机构观点 美联储FOMC前瞻 预计美联储将超预期加息25bps（概率70%），若按兵不动将出现鹰派反对票。 关注：美元指数、黄金走势。 存储链 9500亿美金AI联盟落地，SK与英伟达签超5000亿美元协议，HBM价值量占比高。 海外存储原厂放弃自研CXL控制器，利好澜起科技、聚辰股份。 先进封装 国内OSAT同步大手笔扩产先进封装，2.5D/3D/Chiplet需求缺口巨大。 关注：长电科技、通富微电、华天科技。 超节点产业链 大摩定调超节点成国产算力主线，有效弥补芯片短板，提升推理效能。 超节点净利率3%-5%，远高于传统8卡服务器不足2%。 关注：浪潮信息、中科曙光、华勤技术、胜蓝股份。 燃机/电源 道通科技AIDC电源第二曲线提速，AI+机器人巡检业务将进入收获期。 关注：道通科技、中恒电气、科华数据。 煤炭板块 煤价持续反弹，秦港平仓报价822元，地缘冲突提升能源价格。 关注：中国神华、陕西煤业、中煤能源。 DrMOS/国产芯片 国产链受Kimi K3、Qwen 3.8等头部模型发布拉动，趋势明显更强。 关注：相关国产芯片标的。 三、重点行业逻辑 玻璃基板 蓝思科技与Intel签署玻璃基板合作协议，TGV玻璃通孔先进封装打开空间。 LPKF上修TGV市场规模三倍以上，2030年达17亿欧元。 锂电储能 储能需求非线性增长，宁德时代对未来五年维持20-30%复合增速判断。 关注：宁德时代、亿纬锂能、科达利。 ...

珠海大胃王每天帮你拉平news差（早报） | 2026.07.24 周五 ━━━━━━━━━━━━ 07:19 每日提醒 如何及时收到内容更新提醒 07:18 股市晨报 (1)央行7月24日开展5000亿元MLF操作 (2)综合施策全力维护市场平稳运行 07:18 题材前瞻 昨日热点：并购（爱丽家居、五洲医疗） 电力（立新能源、新中港） 电网（顺钠股份、中国西电） 中东（中曼石油、金牛化工） 算力（美利云） 黄金（盛达资源） 创新药（汉森制药） 锂电（孚日股份、永杉锂） 07:15 谷歌财报解读 谷歌Q2单季收入1198亿美元（预期1169亿），增长24%。净利润1121亿美元（预期365亿），大增298%，主要是投资收益拉动（SpaceX、Anthropic等股权增值）。扣除投资收益后净利润超350亿，同比增20%+。搜索收入633亿美元（+17%），AI搜索概览拉动用户查询量。 07:14 【GS化工】VC跳涨 7月23日电池级VC均价20万/吨，较昨日跳涨2万/吨。年初高点17.5万→5月低点14万→7月23日20万。 07:14 【广发纺服】孚日股份更新 2026H1归母净利润预计同比大增50%-70%。由单一VC升级为VC+负极材料完整布局。 07:14 【天风轻纺】兴业科技：磷化铟收购落地 子公司5500万收购青岛立昂磷化铟资产，掌握2英寸、3英寸磷化铟衬底技术。 07:13 【广发纺服】飞亚达更新：液冷+机器人双赛道 26Q1归母净利+44%，液冷2026年产业元年，已送样头部算力客户。 07:13 电网行业点评：板块共振上行 电网板块从高点回落35.7%，公募配置降至2%。政策落地招标放量。 07:12 【东吴电新】储能策略：大储全球开花 1-6月大储EPC招标/中标304.8/263.89GWh（+193%/+298%）。预计26年国内锂电储能253GWh（+44%）。 07:12 锂电大涨点评 华盛锂电+11%、鼎胜新材/石大胜华+10%、鹏辉能源+9.8%。继续看好超跌反弹。 —- 昨日7/23内容 —- 22:20 2026人工智能十大趋势报告（PDF） 22:17 中医药振兴发展十五五规划 22:17 重视磷钾资源型龙头价值 磷矿纳入战略性矿产，价格连续三年1000元/吨以上。 22:17 中国被列入CORSIA强化SAF需求 22:16 信息发展：北斗大单验收通过 12万套终端验收，1.9亿+收入确认。 22:09 中国巨石：E布8月涨价 库存极低，十五五电子纱需求CAGR超6%。 22:01 上海推动科创板深化改革 21:59 算力极限博弈+国产芯片加速 国产AI芯片集群逐步具备替代可行性。 21:39 钧达股份：太空光伏写入十五五规划 钙钛矿叠层电池+太空太阳能被纳入规划。 ...

珠海大胃王每天帮你拉平news差（晚报）| 2026年7月24日 周五 09:05 【开源化工】磷化工跟踪：地缘冲突缓解硫磺价格高位回调，磷铵保供价全线上调，一体化企业盈利有望改善、分红动力提升 09:06 【华西机械】持续抄底布局中国硬科技：继TSMC资本开支超预期上修，英特尔26年CAPEX从180亿上修至200亿美元。长鑫26年招标国产设备敞口大幅提升，已成拓荆26H1第一大客户。 09:06 鹏辉能源交流总结：海外需求大超预期，美国安全港项目拿了接近20GWh用于AIDC储能电站。户储电芯Q4预计严重紧缺，明年户储需求依旧旺盛。 09:06 出处未知：东山 产线实际已连续三个月"两班倒" 09:13 【中泰电子|晶晨股份】Q2创单季历史新高：收入24.96亿（yoy+39%），归母净利润4.35亿（yoy+41%，qoq+151%）。T系列国内外客户持续放量。 09:13 九号公司回应"AB机"传言：Fz3系列严格符合新国标要求，两个型号因不同生产基地认证备案需求，配置品质一致。 09:14 锂电大涨点评：锂电板块大涨，华盛锂电涨11%、鼎胜新材10%、鹏辉能源9.8%。7月电芯价格小幅上涨，铁锂铜箔已发涨价函，VC市场价跳涨至20w/t。 09:14 格科微调研要点：单芯片CIS技术物理成本比堆叠方案低30%，50M产品已量产放量可期。 09:14 mSAP交流要点：SN无锡+南通1.2期预计新增产能5.5kk-6kk，预计2026年底-2027Q完成。 09:14 hcdx锂电：油价回升利好新能源，Q2电力设备持仓比例大幅下降4-5%，布油站稳90冲击100美元。宁德时代、亿纬锂能等已跌至击球区。 09:15 PCB行业更新：鹏鼎控股拟投资100亿新建深圳第三园区，全面布局AI云管端全链条。 09:15 【万通发展】CPU-GPU、GPU-GPU互联均用到pcie switch，十倍增量赛道。 09:22 【长江汽车】美国扩大电费保护承诺范围，利好自建电源，覆盖全美80%工商业及居民用电。谷歌上调全年资本开支新增150亿美元。推荐潍柴动力、天润工业等燃气机产业链。 09:22 地缘冲突升级：霍尔木兹海峡南线被水雷封锁。原油价格接近100美元/桶，穆尔班现货112美元/桶。 09:44 【海光信息】Intel业绩大超预期，Q2营收161亿美元超预期。服务器CPU高景气获验证，Agentic AI时代CPU重估加速。 09:44 【华西机械】TSMC资本开支超预期上修，英特尔26年CAPEX上修至200亿美元且指引27年大幅提升。 09:59 【广发通信】27年可插拔光模块需求：800G维持1.3亿支，1.6T从7500万上调至9000万支，NPO需求2000万支以上。 10:21 【华源前瞻科技】强call富满微明微电子：成熟制程芯片从涨价逐步演绎成缺货，重视21年弹性复现。 11:09 AI电力-天岳推荐更新：Q2排产延续Q1排满状态，进入卖方市场。当前位置强call 2000e潜力的天岳。 11:10 【国金电新】六氟化钨行业深度：AI算力需求驱动全球存储扩产，供需错配价格大幅上行。 13:00 【长江电新】户储：油气价格阶段新高，布油破100美元/桶创5月以来新高，不可忽视底部机会。 13:01 【天风电新&汽车】AI观点：不再悲观，短期杠铃策略。看好明后年保持20-30%增速。 13:01 【个人思考】AI正向新叙事演绎：模型能力到估值叙事到融资到算力存力运力到下一代模型。推荐三大方向：CPO、新技术、扩产链。 14:12 山东威达0724：市值40亿，净资产约60亿，深度破净。 14:12 钧达股份：力箭送三星，巡天千河首次一箭三星成功发射遥感气象算力星。 14:13 【国金计算机】Vera Rubin从发布进入全球交付，Q3海外算力爆发已至。英伟达7月21日宣布Vera Rubin NVL72已在CoreWeave、谷歌云等平台启动部署，覆盖全球30个国家。 14:13 【东吴电子】AI算力进入系统级竞争与量产兑现期，强call国产超节点。 14:13 【国金机械】AI反攻设备怎么买：光模块设备首推联讯仪器，PCB设备看好超快激光、直写光刻。 14:14 【天风新材料】全球高端球形硅微粉竞争格局解读。日本雅都玛主导M9及以上高端市场，国内M8以下已基本国产替代。

珠海大胃王每天帮你拉平news差（早报）| 2026-07-23 周四 20:32 【华泰电新】AIDC更新：英伟达Vera Rubin全面部署，看好电源量价双升。7月21日英伟达官宣Vera Rubin平台全球加速部署，CoreWeave、谷歌云、微软Azure、甲骨文云等已落地运行Vera Rubin NVL72，能效比实现代际跃升。 20:33 【东北电子】国产算力全面拥抱NPO。NPO加速迈向产业部署，已由系统验证阶段迈向实际算力场景落地，成为头部云厂商建设下一代光互连方案的重要技术选择。除腾讯外，华为和阿里也先后推出NPO方案，推动产业规范与标准统一。 20:33 【国金机械】强强call杰瑞股份——百亿订单落地！公司公告新签燃机合同99.5亿元，预计2027年11月前交付完。这是杰瑞首次单个百亿级别订单，之前市场预期27年交付800MW，这次1.2GW级别，交付节奏超预期。 20:36 【财通食饮】重点推荐天味食品。为数不多今年上调盈利预测的标的，今年收入25%+，利润35%+，Q3收入预期环比加速。市占率提升+品类渗透率提升。 20:37 星网锐捷交流。子公司锐捷网络受益于国内AI服务器scale out和scale up，AI交换机已出现通胀现象。锐捷网络已成为我国AI交换机第一供应商，公司持有45%股权，这部分就值450亿以上。行业增速仍有50%以上。 20:37 有色的拐点，下半年的胜负手。铜弹性较优来源于短期的紧现实+关税预期+元素紧缺长逻辑。国内去库斜率大，铜价已被挤出泡沫，铜的长叙事依然向好。 20:37 【中泰电子&机械丨联讯仪器】Q2业绩大超预期，光通信&半导体双轮驱动高成长。上半年归母5.1-5.8亿，同增802%-926%，扣非5.35亿，同增894.8%。核心驱动力来自光芯片设备和光模块仪器。 20:38 【浙商AI战队】超节点=从Chiplet到System。核心判断：超节点是from Chiplet to System完整体系，是国家弯道超车战略体现。美股韩股波动更多在交易情绪层面，国产算力基本面韧性较强。 20:38 野村光电解决方案先进封装专家会议。玻璃桥方案技术原理：玻璃对近红外光透光性良好，用于连接光芯片与光纤。两种制造方式：离子交换法（成熟）和激光改性法（低效高损耗）。 20:38 【天风电新&电子】载板（7）：国产替代加速。HW向内资头部载板企业下达批量订单，预计11月底交付完毕。该订单为国产载板规模化突破标志性事件。深南电路、兴森科技在华为供应链及海外客户份额具备持续提升空间。 20:39 【国盛能源电力】煤炭：亿吨级表外产量预期缩减，重申焦煤是反转而非反弹。山西发布煤炭新规十七条，封堵表外产量路径，完善行刑纪提高包庇超产刑责成本。全国表外产量1.54-2.92亿吨。 20:39 电子材料更新：AI景气度仍处独一档。全球AI交易剧烈波动因高度拥挤+高杠杆，市场进入纠结期等待新催化剂。但AI产业趋势未结束，Capex仍在增长，AI基础设施建设远未结束。 20:39 【国海机械】工程机械可以不再弱预期。此前担忧的油高、加息、汇损等利空因素在缓解。经营数据好而股价走弱，利空+筹码因素超跌了这一把工程机械。业绩是底气，估值是锚。 20:40 【长江电新】鹏辉能源推荐更新。Q2储能出货12-13GWh，环比增幅超20%。储能毛利率环比提升，Wh净利提升至0.04元左右，314Ah出货占比显著提升，高毛利海外项目确收落地。 20:40 【铜：发令枪响不等人】基本面优异，现货期货已打响发令枪。国内社库连续两周去库约4万吨至16万吨；现货升水400元/吨+；LME净多单修复至8%，距高位20%较远。232关税10月前落地。供给端扰动叠加。 20:41 【华创AI新材料】氟化工更新10：底部逐步明确。科技板块情绪显著修复，氟化工龙头同步反弹。制冷剂业绩底明确，配额制下头部企业挺价共识形成。 21:04 【浙商AI战队】国产算力缩圈分化。韩美扰动递减，存储分韩美供应链和国产存储两个方向，不能混为一谈。半导体设备是国产算力定海神针。 21:04 【国盛汽车】Rubin平台提前量产，AI相关供应商受益。英伟达Vera Rubin全球扩大部署。Vera Rubin五大核心创新：GPU+CP异构协同、全栈架构重构、HBM4显存、无缆化互联、全液冷散热。 21:39 6f近况更新。本周6f市场价开始上涨，7月20/21/22日价格分别为9.5/9.6/9.8 w/t。库存5915t，环比-8.65%。 21:39 【国金汽车】中国汽研更新：半年度业绩符合预期，L2强标已正式落地。26H1营收20.4亿元，同比+6.9%；归母净利润4.3亿，同比+5%。L2强标2-3个月完成资质扩项，进行公告业务。 21:49 复盘笔记：苹果iPhone 18系列已量产，富士康进入招工高峰。

珠海大胃王每天帮你拉平news差（晚报） | 2026-07-23 周四 [15:27] 【光大电新】超级电容深度报告——电力AI系列七 超级电容在毫秒级响应、极高循环、平抑GPU脉冲负载的优势难以替代，从英伟达GB300开始成为标配。量的方面，机柜出货量增长+功率增长单柜需求量增加，增长斜率愈加陡峭。技术路线方面，LIC相比EDLC强在能量密度，关注相关产业链标的。 [15:27] 【科士达更新260723】谷歌上调全面资本开支，公司北美大客户&AIDC各类产品快速推进 谷歌Q2云业务营收同比+82%，全年资本开支指引上调至1950亿-2050亿美元！云业务积压订单达5140亿美元。公司预计2027年资本开支仍将显著增长。科士达已给谷歌供货，建议重点关注。 [13:31] 【国金电新】VC提价持续 7月23日VC价格最新20万/吨、较昨日+2w/吨，提价周期延续。VC整体受益储能的alpha、供需结构优异。VC在储能电池添加比例高于动力，H2尤其大规格尺寸储能释放后弹性更大。 [13:31] 【中泰金属刘洋团队】有色一触即发！关注铜、钼、铝 核心观点：美国就业和通胀预期纠偏后，黄金企稳，有色估值压力减小，板块一触即发。铜：美国持续虹吸下库存即将见底，COMEX铜库存突破70万短吨，LME铜库存降至29万吨。 [13:31] 【长江电新】储能重申：重点推荐4个胜率赔率兼具的底部标的 今天储能迎来估值修复，底部已确认。筛选4支标的继续重点推荐：阳光电源（长期价值最确定，董事长提议回购5-10亿股份）、海外储能需求增速积极，明年同增有望60%-70%。 [13:31] 【航天电器】超节点时代下的数据互联底座核心供应商 WAIC大会国产超节点方案全面开花，昇腾950超节点可拓展至8192卡、曙光8000实现国内首个十万卡集群规模互连。2026年为超节点方案落地元年。锁定H公司铜连接核心供应商身份。 [13:30] AI短剧国内全年规模预期大幅上调，出海成为新亮点【中泰传媒互联网】 抖音集团发布AI仿真人短剧新规，内容供给将全面提质。1-5月AI短剧市场规模超220亿，全年有望突破400亿元。 [13:02] 【腾景科技 688195】当下时点重点推荐：26Q2承上启下，OCS业务进入加速兑现期 26Q2归母净利润预计环比增长超过100%，进入订单放量、收入和利润释放的业绩兑现期。高速光模块配套器件快速放量、绑定全球核心光模块厂商。 [13:02] 【HF有色】有色底部已至反转可期，推荐配置金铜铝 油价对通胀影响偏短期，加息预期较充分，价格触底反弹可期。 [13:02] 【东吴电新】锂电：8月排产旺季将至，排产环增需求旺盛 8月行业排产+7%，超此前预期，Q3旺季排产拐点已现。全年动储需求预计同增35%+，明年储能维持40%+增长，当前股价回调至27年10-12x。 [13:01] 稀有金属回收预期差弹性方向【飞南资源】【赛恩斯】 飞南资源：锌、锡、金、银、钯大类贵金属回收，今年10亿利润（中报预告6亿+），11x估值。H1已兑现6e+利润，贵金属价格上涨明年看15-20e利润。 [13:01] 阳光电源03：底部夯实，周期向上【东方电新】 阳光电源董事长提议回购5-10亿元公司股票。碳酸锂因供给释放价格向下，长周期利好公司储能盈利。 [13:01] 【三星电机MLCC长协】电子大米从周期品升级为AI必需品 三星电机与全球大型企业签署MLCC长期供应协议，金额约2951.2亿韩元（约合2亿美元），合同期限至2027年底。 [13:00] 【中信机械】重视【中集集团】投资机会 人民币兑美元汇率企稳，ICE布油反弹至90美金以上高位，公司海工/AIDC/集装箱等业务基本面持续向好，27年估值10倍不到。AI模块化数据中心订单持续落地。 [13:00] 【国泰海通电新】8月排产：从弱预期到强现实 预计8月中国锂电全市场总排产约304GWh，环比增长7.4%。旺季即将来临+锂电低位。 [11:30] 计算机_万卡一机，灵衢铸基.pdf（文件分享） [11:24] 【西部北交所】坚定看好下半年北交所修复行情 北证50指数年内累计跌幅超27%，已回落至指数发布以来的历史底部区域。下半年风格再平衡下小微盘优质资产的修复弹性值得重点布局。 [11:24] 【中信证券金属】铝板块修复有望持续推进 供给担忧或过度体现，预计2026-2028年全球铝产量增幅为0.4%/5.2%/4.2%，2026年将为2019年来最低水平。 [11:24] 【半导体设备调整点评】短期流动性影响 今日半导体设备&fab调整原因系短期流动性影响，部分机构为准备流动性提前卖出。半导体行业景气度持续向好。 [11:13] 【鹏辉能源】基本面更新：海外大储需求非常旺盛 美伊战争使得全球范围内新能源转型速度大幅加快，公司海外订单饱满，今年海外直接出口4-5GWh，明年预计7-8GWh。 [10:30] 长鑫上市在即，看好扩产为最大公约数 长鑫上半年收入1100-1200亿元，净利660-750亿元，本次上市预计募资295亿元，资金极为充沛，有望加大加速投产进度，重视上游铲子股。 [10:20] AI缺电三连催化：Alphabet Capex上修+GEV电气化财报超预期+杰瑞再签14.65亿美元大单 Alphabet Q2 Capex 449亿美元同比翻倍，全年指引上调至195-205B美元。 ...

珠海大胃王每天帮你拉平news差（早报）| 2026年7月22日 周三 ———————————— 2026年7月21日（周二）15:00 后 ———————————— 21:16 【广发通信】源杰科技：业绩预告大超预期，产品高端化趋势开启，股价空间巨大 二季度收入中枢5.70亿元（环比+60%），归母净利润中枢4.46亿元（环比+148%），扣非后利润3.47亿元中枢（环比+95%）。业绩超预期主因交付量及非核心大客户产品价格超预期。光芯片供需依然紧张。 21:16 【长城机械 汪湛帆】微导纳米涨超19%—存储和先进封装薄膜沉积设备龙头 随着3DNAND等先进制程发展，ALD设备用量不断增加。国内ALD设备市场空间150亿元，国产化渗透率低。薄膜沉积设备价值量从G4到G5显著提高，先进机台价格从1000万增至2000万元。 21:17 【国金电新】申菱环境：重视Q3边际变化预期差 北美客户液冷在手订单72亿元，26+27年合计释放盈利接近15亿。持续对接海外项目，预计年内有新订单落地。 21:17 【中信建投军工与新材料】商业航天回调黄金坑已现！8月份双发重磅可回收火箭验证，强call西测测试 打造高可靠电子装备"一站式"服务平台，从元器件筛选到电磁兼容试验全产业链服务，具备稀缺性壁垒。 21:29 【国金计算机】算租景气持续上行，业绩好、估值低 国产模型商业化进入指数级增长阶段。智谱等Coding、Agent能力持续提升，Token调用量及ARR进入指数级增长。算力链进入业绩爆发阶段，算租（利通电子、智微智能、行云科技、协创数据）等受益。 21:30 【中芯&华虹】量满价涨，重视核心战略资产 #先进制程是国产AI核心卡点。国产实现AI初步闭环：大模型快速发展->国算设计公司订单上修->先进制程产能紧缺，中芯国际是全球少数的先进制程标的。 21:30 台积电2027涨价10%，关注国内fab和OSAT需求承接、设备扩产及涨价弹性 台积电2027年先进+成熟制程涨价至多10%，3nm 2H26最高涨15%。日月光年内已连涨三轮，先进封装报价最高涨超20%。AI需求"极度强劲"。 21:30 【东吴电子陈海进】成熟制程产能缺口难弥合，模拟景气上行，重视杰华特 台积电Q2业绩会表示AI相关的成熟节点（电源管理IC、传感器）供应紧张。全年Capex中仅10%分配给特色工艺，先进制程挤占成熟制程供给。 21:30 【水晶光电】光存储极具稀缺性&空间感，估值低位，持续推荐 已完成两大HDD龙头客户code认证及试制线搭建，26H2有望导入第三家。26H2启动小批量出货，预计27H2千万级/28年亿级出货量。 21:31 佩蒂股份交流要点 Q2经营情况及全年展望：外销延续复苏增长，全年外销收入增速预计大个位数增长。下半年外销毛利率预计高于上半年。 23:01 铜板块长叙事未央，修复弹性突出 铜板块弹性来源于短期紧现实+关税预期+元素紧缺长逻辑。国内去库斜率大，下游逢低补库意愿强。 23:01 三孚新科：自研药水&设备布局高端电子铜箔，回购股权彰显经营信心 拟设立合资公司德胜祥电子材料，26H2拟规划千吨级HVLP-4表处理产能。深度绑定广合，推动高端电子铜箔产业化。 23:02 红外产业链推荐：睿创微纳&国科天成 全球红外需求持续攀升，轻量化无人机需求成核心增量。中国厂商全球市占率持续提升，探测器像元尺寸持续缩小至6um，技术迭代驱动盈利能力提升。 23:02 SOFC行业50页深度报告：SOFC开启AIDC发电新纪元 美国缺电矛盾凸显，SOFC市场规模有望2030年达22GW。四巨头2026年资本支出合计预计7100亿美元，同比增长71%。Ceres Power预计2030年潜在装机需求22GW/年。 23:02 浙商机械【斯莱克】金刚石散热有望放量，主业将拐点向上 金刚石铜有望率先规模化应用，已在曙光数创C8000 V3.0兆瓦级相变浸没液冷等场景落地。2029年全球AI散热市场空间巨大。 23:02 博迁新材新增投资2亿元扩产点评，MLCC产业链逻辑最强标的 纳米金属镍粉精细化分级扩产（3500万）、200nm及以下镍粉精细分级扩产（8900万）、年产600吨超细金属粉体材料（7750万）。#镍和铜粉景气度双高。 23:03 【中信通信】继续强call光芯片 源杰业绩大超预期。光芯片需求供不应求，客户锁定28年订单，#未来两年扩产根本跟不上产业需求！坚定看好国产光芯片大趋势。 23:03 国产算力（18）：腾讯云拟大规模部署国产算力并推进NPO超级节点【东北计算机】 腾讯云将在2026年Q4部署NPO超级节点。头部云厂大规模落地国产化算力，国产替代进入降本+规模化双重驱动新阶段。 23:04 【申万宏源通信】坚定看好超节点放量，网络/交换机迎来价值量与估值双升 率先提出超节点将重构Scale-up网络价值量。锐捷、紫光等业绩亮眼，WAIC展示最新超节点方案，腾讯积极推进NPO超节点方案。 23:04 【东吴电子陈海进】催化密集，坚定看好国产算力 腾讯云四季度落地NPO超级节点，全面加码国产化算力。七部委出台三年算力建设方案，国产化采购设硬性红线。 ...

珠海大胃王每天帮你拉平news差（晚报）| 2026年7月22日 周三 09:15 【长江通信】反弹买什么？低估值业绩确定性品种→光通信，Q2业绩普遍超预期，核心品种推荐中际旭创、新易盛、源杰科技、东山精密等；进攻品种关注MPO/FAU器件、保偏光纤等 09:15 洁净室板块观点更新0721：看好存储超级周期，调整后龙头亚翔集成、柏诚股份具备高胜率与高赔率 09:16 【源杰科技】Q2大超预期，营收约5.7亿（环比+60%），扣非净利约3.46亿（环比翻倍），坚定看好光芯片板块 09:16 【北方华创】发布26年员工持股计划，看好两存+先进逻辑大扩产趋势下龙头表现 09:16 特朗普调整铝关税事件点评：美国原铝产能投资激励计划，短期非美库存紧缺或加剧 09:17 多智能体(Multi-Agent)：长程任务时代Scaling Law新范式，推高单Token推理成本 09:17 【锂电】强call格局清晰+竞争力强的环节标的！宁德时代龙头alpha强劲（26年18X），尚太科技盈利拐点确立 09:17 还原物超预期涨价，分散染料龙盛和闰土执行新价格体系，向上空间再打开 09:17 【强推新金路|11】钽矿需求篇：6月钽制品出口均价环比大幅上涨+27%，供需缺口剪刀差扩大 09:18 【zs建材】反弹看好建材金股~中国巨石，玻纤全球龙头，中报扣非利润同比+65%~85% 09:18 【华鑫电子】大资金进场，国产半导体反攻如期而至，长鑫下周IPO，全球科技最大风险已出清 09:18 【hcdx】国产半导体相关公司看好，ALD设备+高纯铪材料，关注微导纳米、迈为股份、三祥新材 09:18 很多投资人对端侧3D打印感兴趣，明年是"苹果大年"，有特有阿尔法 09:19 【光迅科技】限制性股票激励计划授予完成，订单供不应求Q3业绩将明显改善，光芯片明年产能有望上亿只 09:19 【则成电子】高端PCB隐形冠军，AI+光模块双轮驱动，光模块PCB+AI眼镜FPC 09:19 【东吴电新】重点公司增持&回购梳理：融捷股份实控人增持3000-6000万元 09:19 【中一科技】26Q2业绩预告点评：符合预期，看好全系产品涨价+收并购落地 09:20 【广发机械】迈为股份更新：前道设备订单上修至25e，存储/逻辑有望全面突破 09:22 AI产业趋势延续，等待科技低位机会 09:22 【广发机械】半导体设备：台积电上调代工报价最高10%+存储股价反弹，坚定看好半导体设备 09:23 【国联民生电子】看多存储：从"周期峰值"到"盈利久期"，SK集团会长表示2027年存储供需缺口或扩大 09:23 【DW电子】每日观点：芯碁微装3年看5倍空间，杰华特明年大爆发目标1500亿 09:23 超节点OEM：被低估的中国AI核心资产，浪潮信息/紫光股份/中科曙光/锐捷网络等 09:24 继续强推西麦食品，当前已入配置区间，燕麦龙头市值跌至52亿 09:41 北京：下半年布局建设Token工厂，力争新增智能算力5万P【开源通信】 09:42 【华源前瞻科技】富满微调研要点：成熟制程产能持续紧张，代工+封测持续涨价 09:47 【国联民生电子】强推国产算力"三支箭"：芯片、FAB、超节点 09:47 【国泰海通家电】安孚科技又到买入时！回调至150亿市值，合作华昇迈布局光刻光源存认知差 09:48 【中信证券金属】铜价冲击1.4万美金，金价站上4100美金，把握铜金板块反弹 09:48 【天风电新&汽车】三季度看Rubin海外升级链，Vera Rubin平台全球扩大部署 10:01 【东吴电子】大盘反弹时刻把握国产区弹性票：盛科通信——进可攻退可守 10:01 【东吴电新】凌云股份：深度受益AI液冷爆发+国产替代，绑定华为昇腾AI 10:07 【国金通信】重视NPO超预期机会：大光、光芯片与FAU ...