一、重要财经信息
- 明晟公司（MSCI）公告，长鑫科技因IPO新股上市，将被纳入MSCI中国全股票指数，8月10日正式生效。
- 美股三大指数收盘涨跌不一，市场关注美联储利率决议。
- 央行将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作。
- 韩国SK集团与三星电子宣布与美国多家科技公司签署9500亿美元芯片合作协议。
- 英伟达CDS单日飙升14bp至82bp，市场担忧AI债务链条风险。
二、题材前瞻
昨日热点：并购（爱丽家居）、光刻机（张江高科、海立股份）、脑机接口（创新医疗）、消费（华天酒店）、电网（顺钠股份）、软件（久其软件）
日本熊本县发生7.1级地震，关注半导体供应链影响。
三、市场核心题材
1. 国产DUV光刻机量产突破
中国开始量产国产DUV光刻机制造设备，计划2026年生产约5台，2027年扩大至约20台。ASML夜盘跌幅达5.8%。关注：张江高科、茂莱光学、福晶科技。
2. PCB/mSAP产业链
mSAP-SLP是1.6T光模块的PCB设计标配，到明年2.4T、3.2T光模块的PCB需求将是1.6T的2倍和4倍。感光干膜在mSAP工艺中成为必需，高端干膜价格可达30-40元/平方米。关注：福斯特、宏和科技、生益科技。
3. 电子布/CCL涨价潮
下半年预期月月涨价，供给缺口持续扩大。中国巨石静态估值已调整至合理水平。关注：中国巨石、宏和科技、中材科技。
4. 长鑫科技上市催化
长鑫科技上市首日暴涨，募资666亿元投向DRAM产能扩建。半导体设备、材料受益。关注：精智达、中科飞测、北方华创、雅克科技。
5. AI超节点产业链
超节点连接器、液冷、服务器受益于国产算力放量。关注：胜蓝股份、中恒电气、浪潮信息、工业富联。
6. MLCC涨价
太诱已正式发布涨价函，三星计划年内二次调价，国内头部公司7月下旬再次启动涨价。关注：风华高科、三环集团。
7. 脑机接口
Neuralink完成20+例植入，视觉Blindsight年内启动临床。国内脑机接口首次实现跨地域上千人同步脑电信号采集。关注：创新医疗。
8. 风电板块
7月至今风机招标近20GW，创历史单月新高，同比+313%。关注：东方电缆、新强联、振江股份。
四、重点个股逻辑
- 胜蓝股份：国产超节点连接器核心受益，224G连接器授权厂商
- 工业富联：大额回购10-20亿元彰显信心，Rubin和TPU v8量产受益
- 中恒电气：第三期员工持股绑定核心团队，液冷+AI电源双驱动
- 洪田股份：PCB核心设备供应商+光学镜片布局
- 蓝思科技：与Intel签约玻璃基板合作，TGV先进封装打开空间