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珠海大胃王每天帮你拉平news差（晚报）| 2026年7月14日 周二 — 晚间密集发布（20:35-20:41）— 20:41 华为超节点（384卡架构）通过灵衢全光对等互联，将数百颗昇腾910C芯片整合成逻辑超级计算机。受益：曙光数创（浸没式液冷龙头） 20:41 阳光电源Q2环比增长确定性高，全年出货有望上修至65GWh+（原计划60+），海外尤其是欧洲需求强劲 20:41 【广发通信】重申光互连龙头逻辑，正确看待光互连二季报，往前看 20:41 【国金计算机&科技】光智科技：注入全部磷化铟相关资产并大幅拓产，InP进入涨价周期。先锐科技具备年产24万片磷化铟衬底产能 20:40 【天风通信】科瑞技术：超高精密制造能力卡位CPO时代，运动控制+精密传感能力形成超精密制造底座 20:40 【中信】大元泵业液冷进展更新：液冷屏蔽泵获重大标杆验证，中科曙光十万卡AI集群落地核心环节 20:40 【广发化工/军工】服务器滑轨可能是AI硬件中商业模式较好的细分环节。重点关注海达尔（量价齐升的结构件滑轨） 20:40 【国金电子&计算机】东山精密：业绩显著加速，自供光芯片优势凸显，光模块加速出货。1H2026归母净利预计29-30亿元，同增283-296% 20:39 【天风通信】长飞光纤：充分受益光纤光缆供需改变，26H1归母净利润24-30亿元，同比增长711%-914%，扣非净利润同比增长1349%-1784% 20:39 【开源通信】长飞光纤业绩大超市场预期（市场普遍预期Q2净利润10-20亿），中天科技符合预期 20:38 【中信通信】长飞&中天：长飞超预期，中天符合预期，光纤涨价兑现 20:38 【开源化工】桐昆股份：26H1归母净利润41-45亿元，同比增长274%-310%，Q2主业与浙石化投资收益均表现强劲 20:38 Tower投资30亿美元扩产硅光和锗硅产能，日本政府补助10亿美元。Fab7旁新建12寸工厂，预计29年起释放利润 20:37 特斯拉Optimus量产进度更新：近期非常积极下达新订单，覆盖未来数月备产量纲，V3强现实之路开启 20:37 【铝】ODI新政+国内库存快速下降+出口表现亮眼，铝板块配置性价比高。电解铝监管三大收紧 20:37 【国泰海通通信】光迅科技：重点推荐，国产需求爆发。Q2中位数3.47亿符合预期，Q3有望体量快速上台阶 20:36 【华泰医药】昭衍新药：收入平稳恢复，1H26归母净利润6-9亿元，生物资产公允价值变动贡献显著 20:36 大族数控调研总结：AI PCB钻孔设备市占率70-80%，CCD背钻升级提升毛利率（普通钻25%→CCD背钻40%+） 20:36 【天风通信】中天科技：Q2中值环比增长64%，看好数据中心持续突破 20:35 【东吴电新】科华数据：IDC资产盘活+出海兑现，Q2单季归母净利中值同比+71.1% 20:35 【中泰电子】芯源微：Q1毛利率环比提升10pct至46.7%，涂胶显影国产替代未来可期 20:35 兴业电子：通富微电26H1业绩大超预期，归母净利润16-18亿元，YOY288-336%，AMD CPU放量+先进封装积极进展 20:35 天风通信：国机精工Q2金刚石业务高速增长，传统轴承承压 — 午后较早发布（14:08-14:10）— 14:10 【方正电新&电子】帝奥微：高性能模拟芯片领先企业，产品逾2000款，覆盖汽车电子、机器人、光模块等领域 14:10 【东北计算机】华正新材：26H1净利润同比预增263%-380%，AI算力需求带动CCL量价齐升 14:10 【广发机械】长鑫科技16号开放申购，拟融资金额295亿元，成今年A股最大IPO 14:09 【国金金属】看好稀土、钼涨价，重视锡去库加速。氧化镨钕价格环比+4.09%，锡锭库存环比-22.32% 14:09 【开源家电吕明】推荐家电股：九号公司26Q2收入增长30%左右超预期；石头科技Q2美亚/德亚增速达40%/110% 14:09 【重点推荐通富微电】AMD成为全球CoWoS需求最大黑马，2027年AMD CoWoS需求53万片（+308%），通富微电是全A最直接受益方 14:08 【东吴医药】迪哲医药与阿斯利康达成舒沃替尼全球独家授权，斩获6亿美元首付款，总包最高15亿美元

珠海大胃王每天帮你拉平news差 | 7月13日 周一 07:15 长十乙火箭成功回收，商业航天迈入新阶段 长征十号乙可回收火箭首飞即实现一级海上网系回收，创世界纪录。国盛军工、华西军工、中泰先进产业等多机构看好，可回收技术突破将加速卫星星座部署，利好贵绳股份、航天工程、乾照光电等产业链标的。 07:16 氦气出口管制引爆半导体材料涨价链 商务部对氦气实施临时禁止出口管理。华鑫新材料认为全球氦价有望二波上涨，半导体级氦气最为紧缺。招商机械同步看好中泰股份(深冷龙头)等高纯稀有气体方向。 07:17 半导体超级周期全面开启 长鑫IPO确认7月16日申购(26H1收入1100-1200亿)，国金机械/广发机械看好半导体设备黄金时代。全球存储价格景气，美银周度报告指向三星股价回调但景气信号更强。SCM存储级内存成为下一个确定性机会。 07:14 涨价链扩散：盛弘股份全线提价10%-30% 元器件涨价潮从MLCC、模拟芯片传导至储能PCS行业。财通电新再次强调MLCC的AI挤出效应正在进行。模拟芯片方面，杰华特等厂商已具备涨价条件。 07:32 晨报速览 国常会推进数字中国建设(新一代通信网、算力网)；国务院通过中医药十五五规划；中东局势紧张，霍尔木兹海峡通行受阻。题材前瞻：长十乙、创新药、机器人、中报业绩为昨日热点方向。

珠海大胃王每天帮你拉平news差 | 7月10日 周五 08:39 【题材前瞻·昨日热点】中报方向：高德红外、浪潮信息、视源股份业绩亮眼；存储：合肥城建、恒尚节能；封测：同兴达、华天科技；PCB木林森、光通信光迅科技、HVDC中恒电气、豆包手机道明光学。题材多点开花，业绩线继续主导。 08:30 【浪潮信息】26H1业绩超预期，预计归母净利润26-31亿元，同比增长226%-288%。国内算力需求持续景气，互联网大厂资本开支持续加大，公司收入增速提升。 08:28 【工业富联】26Q2归母净利润128-138亿，同比增86%-101%。云服务商AI服务器营收同比增长超230%，800G以上交换机出货量增长1.4倍。公司作为英伟达核心JDM厂商，正受益于Vera Rubin Q3拉货动能。 08:28 【Meta加码AI】Meta宣布在加拿大建百亿美元级AI数据中心，今年部署7GW算力基础设施，计划2027年翻倍。今年AI基础设施投入高达1450亿美元。 08:28 【广发通信】建议抄底光互连核心标的。Meta出售算力应理解为AI基础设施商业闭环，而非CapEx放缓信号。 08:27 【大族激光】Q2归母净利润9-10亿元（同比+176%-206%）。AI PCB营收同比翻倍以上，消费电子同比+180%，全系业务大爆发。 08:27 【半导体产能为王】当前景气上行不缺需求，核心是产能为王，关注Fab、封测、设备、零部件龙头。中芯国际被市场低估。 22:14 【锦华新材】电子级羟胺水溶液已有硬缺口，巴斯夫无法扩产，扩产后利润弹性10-15亿元。 22:13 【EUV光刻胶国产化】AI服务器带动EUV光刻胶需求，JSR拟在台湾投资设厂为台积电供货MOR光刻胶。 20:55 【长川科技】GPU测试机深度绑定国产算力厂商，有望拿下H公司最新一代GPU测试设备所有份额。板级封装（玻璃基板）核心标的。 20:54 【先进封测】日月光调涨先进封装报价，部分涨幅最高20%。华为韬定律V2强化国产算力路径：性能提升更多依赖制程+架构+先进封装+先进测试。

珠海大胃王每天帮你拉平news差 | 2026年7月9日 周四 07:49 股市晨报：央行再放宽松信号，中东局势升温 央行继续实施适度宽松货币政策，加大逆周期调节。美军对伊朗发动新一轮打击，霍尔木兹油轮通行基本停止，地缘风险上升。 07:38 商业航天：长十乙7月10日首飞，可回收火箭密集发射 长十乙（航天一院）7月10日上午11点首飞，二级入轨+一级海上网系回收。朱雀3预计月底二飞一子级回收试验，长12乙6月已成功入轨，国内可回收火箭迎来密集验证期。 07:35 半导体：长鑫利润暴增，前道设备受益扩产 长鑫26Q1营收508亿同比+719%，净利330亿。存储持续涨价，SK海力士业绩超预期。国产IC封装基板高端化突围，设备厂商受益扩产与国产化率提升双重逻辑。 07:35 储锂：维持国内300GWh装机预期，强调海外预期差 长江电新坚定看好国内大储26年装机300+、27年30%增速；全球大储26、27年60%+、40%+增速。碳酸锂价格上涨影响有限，招中标数据同比+134%，淡季不淡。 07:34 光纤光缆：中国移动启动普通光缆招标 需求量约216万皮长公里（6922万芯公里），满足期9个月。AI算力集群建设拉动光缆需求，行业景气度回暖。

珠海大胃王每天帮你拉平news差 | 7月8日 周三 07:20 浪潮信息26H1大超预期：归母净利润26~31亿元同比+226%~288%，国产算力链条从"强预期"进入"强现实"，算力业绩开始兑现，带动智微智能(+245%)、广合科技(+85%)集体爆发 07:20 国产算力产业链全线出击：国联民生电子强调华为昇腾/寒武纪/海光国产AI芯片崛起；BBU成AI算力"隐形刚需"（东吴电新首推蔚蓝锂芯）；PCIE芯片国产替代（天风通信推荐万通发展）；芯碁微装LDI直写光刻全球龙头 07:19 旭光电子：稀土断供下制品涨价逻辑不变，对日替代+AI需求双击 21:49 中报密集披露季：恒力重工H1利润36亿Q2环比翻倍；松发股份同比+456%造船订单饱满；兆易创新涨价Q2充分体现业绩，DRAM已零库存 07:26 题材前瞻：存储（恒尚节能）、中报（视源股份/雅化集团）、PCB（威尔高）、机器人（多利科技）；美国终止对伊朗石油制裁豁免；国务院原则同意旅游强国"十五五"规划

珠海大胃王每天帮你拉平news差 | 2026-07-07 周二 07:28 股市晨报+题材前瞻：2026年第三批两重建设项目下达，超长期特别国债资金1935亿元。高盛称世界模型或成未来AI基建新引擎。昨日热点：存储（恒尚节能）、摘帽（金科股份）、中报（星网锐捷）、韬定律（概伦电子）。 07:21 晶圆厂三点消息面更新：华润微涨价验证晶圆代工产能紧缺趋势，2027/2028产能持续紧缺涨价浪潮延续；韩国媒体称长鑫在合肥建设键合DRAM产线（CBA工艺），利好属地配套晶圆厂；华为何庭波发布韬定律V2。 07:20 麦格米特+视源股份：麦格米特全产品涨价10%-20%，主动战略调价提升毛利率，18.5kW/HVDC打开新空间。视源股份H1扣非超预期，联讯仪器上市贡献重估，主业利润弹性释放。 07:19 云汉芯城+红磷材料：云汉芯城中报预告超预期，上半年净利润中值1.66亿元同比+192%-223%，电子元器件分销链景气加速回升，存储涨价从上游传导至终端。红磷进入库存安全线倒计时，供给持续紧张产业链全线涨价。 06日21:48 复盘笔记：沪指跌0.06%，科创50涨1.04%，成交额超3.1万亿。强势板块：韬定律（华为何庭波发布多芯片互联参考设计），MLCC高容原厂暗涨铺开，东微半导获HW服务器3年产能订单锁定。

珠海大胃王 2026-07-06 题材摘要 13:30 液冷板块更新：谷歌供应链大会7月13日召开，叠加26H2液冷板块进入订单密集兑现期。英伟达6月发布全球首个100%液冷平台Vera Rubin（45℃高温进水），预计2026年全球AIDC液冷市场快速增长。 13:20 长江汽车推荐AI+硬件三剑客"飞轮动力"：飞龙股份（液冷水泵龙头）、银轮股份（液冷+AI电源）、潍柴动力（AI电源）。 13:11 华为韬定律V2发布：提出Unified Bus、Hi-ONE近封装光引擎与3D Folding三层协同路径，NPO将光互连前移到芯片近端，SerDes传输距离从100cm缩至5cm。 13:10 AI PCB铜箔更新：建滔铜箔加工费涨价5000-8000元/吨，涨幅约30%。CCL FR4涨15%超预期。 13:09 华为韬定律2.0发布+昇腾950超节点，国产算力出海。俄罗斯Sberbank想买中国芯片，韩国华为2026年开卖昇腾950。 13:08 唯特偶、晶泰控股、永鼎股份等多股调整观点更新。 13:07 东方电气：加拿大订单正常推进，G50机组投运近2W小时，北美认证逐步开展。 13:00 中瑞股份：三星SDI签下超2万亿韩元BBU电芯大单，LG新能源加速切入，中瑞作为LG圆柱结构件核心供应商受益。 12:59 保偏光纤观点更新：玻璃桥不影响保偏光纤用量，行业供需两重矛盾仍突出。 12:59 PCB耗材通胀：7月日系PCB钻针棒材供给收缩，钻针提价约10%-20%，部分30%+。 12:59 银轮股份：继续坚定千亿目标，液冷低位资产，具备CDU内板式换热器等供应能力。 12:58 杰华特：国内GPU放量，Drmos需求快速提升，海外产能紧张利好国产替代。 12:58 招商医药：创新药板块强度与韧性超预期，趋势确认。重点关注益方生物（预计Q3-Q4 TKY2 IBD数据读出）。 12:57 光模块液冷cage双雄奕东电子和鼎通科技：市场规模翻20倍，两家垄断格局确定。 10:53 金刚石散热：预计规模化订单下半年、明年逐步放量。 09:52 西门子能源财报会：营收增长指引从19%-21%上调至25%-27%，比2028年目标提前两年。 09:15 燃机观点更新：美国PJM电网用电需求超历史峰值，西门子订单排产至2029-2030年。 09:15 创新药反攻：上半年国内药企BD总金额已达约千亿美元，占去年全年70%。 09:07 公牛集团、飞科电器策略会要点。 08:55 韬定律2.0：τ2.0是FAB3.0底层支撑技术，麒麟2026实测238 MTr/mm²。 07:45 题材前瞻：存储、摘帽、宇树机器人、黄金等热点。 07:22 美国国防部战略收储碳酸锂：DLA计划五年采购1.617万吨电池级碳酸锂。 07:20 申万化工：存储原厂涨价预期，看好板块反弹，首推雅克科技。

2026 年过半，AI 技术的发展节奏不仅没有放缓，反而在几个关键方向上加速迭代。从大模型的竞争格局，到 Agent 应用的落地，再到基础设施的重构，三条主线正在重塑整个行业。 一、大模型进入"智能密度"竞争 2026 年，大模型不再单纯追求参数规模的扩大。GPT-5、Claude 4、Gemini 2.0 等新一代模型的核心指标从"更大"转向"更聪明"——推理能力、多模态融合、长上下文理解成为比拼的关键。以 DeepSeek-V4、Qwen3 为代表的开源模型持续缩小与闭源模型的差距，模型能力的分层越来越清晰：基础对话层趋于同质化，推理与 Agent 层成为差异化主战场。 二、AI Agent 从概念走向生产力 如果说 2025 年是 Agent 的"概念验证年"，2026 年则是"规模化部署年"。编程 Agent、数据分析 Agent、自动化办公 Agent 开始在企业中大规模部署。关键变化在于：多 Agent 协作（Multi-Agent System）成熟度大幅提升；MCP 等开放协议推动工具标准化对接；Agent 可观测性与安全性得到重视。 三、基础设施重构：从 GPU 到算力网络 AI 算力需求仍在指数级增长，但供给方式正在发生根本性变化：推理成本持续快速下降，过去一年 API 调用成本下降了 5-10 倍；边缘 AI 兴起，端侧模型部署成为新热点；算力租赁和 AI 云服务商业模式走向成熟。 四、中国 AI 生态的独特路径 字节跳动豆包生态快速扩张；阿里 Qwen 开源系列在全球 Hugging Face 霸榜；百度文心、智谱 GLM 在垂直行业深度落地；“十五五"规划将 AI 列为重点方向。 五、值得关注的下半年趋势 多模态推理融合创新、Agent 工作流编排平台竞争白热化、AI 安全立法加速、具身智能从实验室走向初步商业化、AI 编程工具渗透率预计年底超 40%。 2026 年的 AI 行业正处在一个关键的转折点——技术能力已经足够强大，真正的瓶颈转向了应用场景的挖掘和工程化落地。